Cds options trading

Credit Default Swap (CDS) Trading Jedna platforma do handlowania obligacjami korporacyjnymi obok indeksów CDS, pojedynczych nazw CDS i opcji indeksu. CDS Trading Realizacja reform rynku pozagiełdowego rynku instrumentów pochodnych, takich jak ustawa Dodda-Franka i rozporządzenie w sprawie infrastruktury rynków europejskich (EMIR), zmieniła sposób handlu swapami ryzyka kredytowego. MarketAxess opracował innowacyjną funkcjonalność handlową i efektywność operacyjną, aby dostosować się do tego zmieniającego się otoczenia rynkowego i nadal zwiększać doświadczenie w zakresie obsługi transakcji kredytowych. CDS Trading Execution Nasze nagradzane kredytowe rozwiązanie pochodne zapewnia szeroki wybór protokołów, takich jak nasze anonimowe, uniwersalne protokoły - nasza centralna księga zamówień (CLOB) dla indeksów CDS SEF i pojedynczych nazw CDS - bezproblemowo zintegrowana z naszymi anonimowymi lub Ujawnione zapytanie ofertowe (RFQ), Click-to-Trade (CTT) i Request-for-Market (RFM). CDS Indeksy Platforma SEF Indeks opcji CDS Disclosure RFQ z deltą Disclosure RFQ bez delta Dowiedz się więcej CDS Single-Names Na co MarketAxess stara się wprowadzić poziom przejrzystości: wszystko na ekranie, czyste, elektroniczne i przejrzyste, mówi New York oparte zarządzający funduszem hedgingowym. - Risk Awards 2018, artykuł SEF of the Year, styczeń 2018 CDS Insights and Reporting MarketAxess BondTickertrade. to wiodące na rynku narzędzie informacji o cenach obligacji, do którego inwestorzy instytucjonalni i dealerzy mają dostęp do kompleksowej analizy przedtransakcyjnej i potransakcyjnej, a także do danych rynkowych dotyczących stałych dochodów w czasie rzeczywistym. BondTicker zawiera dane FINRA TRACE, dane inne niż TRACE, dane DTCC Swap Data Repository (SDR) i europejskie dane o stałym dochodzie od Traxreg. Uczestnicy rynku mogą szybko wyszukiwać dane CDS SDR wraz z danymi dotyczącymi rynku obligacji korporacyjnych. Dane na żywo z dnia na dzień dla indeksów CDS i opcji indeksu CDS Podsumowanie danych z rynku CDS SDR w dziennym wolumenie rynku według liczby nominalnej i liczby transakcji CDS Dane o cenach Piątek, 24 lutego 2017 r. Ta tabela wyświetla, w dniu podanym powyżej, koniec okresu. spread dzienny (lub cena, o ile ma to zastosowanie) dla danego 5-letniego okresu kredytowania, w oparciu o liczbę wniesionych przez animatorów rynku poziomów podanych w systemie transakcyjnym MarketAxess. Dowiedz się więcej o handlu CDS na MarketAxess. Kluczowe korzyści Jedna platforma elektronicznego obrotu kredytowego do realizacji gotówki i instrumentów pochodnych Konkurencyjne ceny dzięki szerokim możliwościom dokonywania transakcji Opatentowana technologia RFQ stosowana we wszystkich naszych produktach, gotówce i instrumentach pochodnych W 2005 r. MarketAxess była pierwszą platformą oferującą elektroniczny handel indeksami CDS. Dzisiaj, MarketAxess kontynuuje innowacje dzięki wydajnej realizacji transakcji i unikalnej funkcjonalności poprawiającej doświadczenie naszych klientów w zakresie obrotu. Istnieje wiele Sefów, ale podczas gdy używaliśmy innych, naprawdę lubimy MarketAxess, mówi jeden menedżer aktywów oparty na Connecticut. . Są także jedynymi Sefami z anonimową funkcją RFQ. To jest coś, z czego na pewno korzystamy. - Nagroda za ryzyko 2018, artykuł SEF of the Year, styczeń 2018 r. Wydobycie OTC CDS Grupa CME stworzyła rozwiązanie do rozliczeń w czasie rzeczywistym dla transakcji OTC Default Swaps, w ścisłej współpracy z najlepszymi dealerami swap, firmami rozliczeniowymi i uczestnikami strony kupującej . Najważniejsze korzyści Wybór - CME CDX oferuje elastyczność i możliwości, z szerszym zakresem obejmującym CDX NA IG, w tym 3, 5, 7 i 10-letnie okresy Opłaty - najniższe opłaty rozliczeniowe CDX każdej z kapitałów wymiany - efektywne marże, które są łatwe do przeglądania i analizy w Zabezpieczeniu CME CORE - najszerszy zakres akceptowalnych zabezpieczeń dowolnego partnera centralnego, w tym usługi dla agencji rządowych i klientów hipotecznych zabezpieczone hipoteką - rozliczenia i wsparcie w czasie rzeczywistym dostępne we wszystkich strefach czasowych Ważne informacje prawne na temat e-maila, który wysyłasz. Korzystając z tej usługi, zgadzasz się wpisać swój prawdziwy adres e-mail i wysyłać go tylko do osób, które znasz. W niektórych jurysdykcjach łamanie prawa polega na fałszywym identyfikowaniu się w wiadomości e-mail. Wszystkie podane przez ciebie informacje będą wykorzystywane przez Fidelity wyłącznie w celu wysłania wiadomości e-mail w Twoim imieniu. Temat wiadomości e-mail, którą wyślesz, będzie Fidelity: Twój e-mail został wysłany. Inwestowanie w fundusze inwestycyjne i wzajemne inwestowanie - Inwestycje Fidelity Kliknięcie linku spowoduje otwarcie nowego okna. Co oferujemy Zasoby produktu Certyfikaty depozytowe (CD) Certyfikaty depozytowe lub płyty CD są inwestycjami o stałym dochodzie, które zazwyczaj płacą ustaloną stopę procentową w ustalonym okresie. Powody, dla których warto rozważyć zakup płyt CD Znajdź dyski CD i stawki Co jest zaletą pośrednika CD Co oznacza dysk CD z dyskami CD z nowymi ofertami Ceny od 7:30 21517 Fidelity oferuje inwestorom wyemitowane płyty CD, czyli płyty CD wydawane przez banki dla klientów biur maklerskich. Płyty CD są zwykle emitowane w dużych nominałach, a firma brokerska dzieli je na mniejsze nominały w celu odsprzedaży swoim klientom. Ponieważ depozyty są obowiązkami banku emitującego, a nie firmy maklerskiej, obowiązuje ubezpieczenie FDIC. Pośrednik CD a bank CD Pośrednik CD jest pod wieloma względami podobny do banku CD. Obaj płacą ustaloną stopę procentową, która jest zwykle wyższa niż zwykły rachunek oszczędnościowy. Oba są zobowiązaniami dłużnymi banku wydającego i zarówno spłacają kapitał wraz z odsetkami, jeśli są utrzymywane do terminu zapadalności. Co ważniejsze, oba są ubezpieczone przez FDIC do 250 000 (na właściciela konta, na emitenta), a limit ubezpieczenia został wprowadzony na stałe w 2017 r. Pośrednie dyski CD można również zakupić w wielu bankach i przechowywać na jednym koncie w systemie Fidelity, co pozwala aby skutecznie zwiększyć ochronę FDIC powyżej limitu 250 000. Nawet jeśli posiadasz brokowane płyty CD na wielu kontach, możesz je skonsolidować w jednym koncie w jednej instytucji finansowej. 1 W odróżnieniu od banku CD, pośrednik może być przedmiotem obrotu na rynku wtórnym, co oznacza, że ​​nie musi być utrzymywany do terminu zapadalności. 3 Przy zakupie pośredniczonej płyty CD przez Fidelity możesz również skorzystać z naszego programu Auto Roll. co może pomóc w utrzymaniu strumienia dochodów poprzez reinwestowanie płyt CD z zapłatą kapitału, lub inwestowanie w wiele płyt CD o różnym terminie zapadalności w ramach strategii drabinkowej. Brokerzy CD z Fidelity Fidelity oferują brokerzy CD przez dwa główne lokale, nowe oferty emisji oraz z rynku wtórnego. Inwestorzy zazwyczaj zobaczą 50100 nowych ofert emisji i aż 2 000 ofert wtórnych w dowolnym momencie. Nowe oferty emisji sprzedawane są zazwyczaj w wartości nominalnej, a inwestorzy nie płacą prowizji za ich zakup. 4 Zakupy (i sprzedaż) wtórnych płyt CD wiążą się z opłatą w wysokości 1 za płytę CD (1 CD o wartości 1 000 EUR). 5 Zalety Elastyczność Pośrednie płyty CD występują w szerokim zakresie terminów, zaledwie od 3 miesięcy do 20 lat. Pozwala to na wybór pomiędzy wysokimi stopniami płynności, co oznacza, że ​​masz możliwość częstego inwestowania swoich funduszy, a także stabilności, co oznacza, że ​​możesz zablokować korzystne stopy procentowe przez długi czas. Podobnie jak inne papiery wartościowe o stałym dochodzie, płyty CD o dłuższych terminach lub terminach zapadalności mają na ogół wyższe zyski. Ubezpieczenia Brokowane płyty CD oferowane przez Fidelity są ubezpieczone przez FDIC do 250 000 na właściciela konta na instytucję. Istnieje jednak sposób na rozszerzenie zasięgu poza tę kwotę. Chociaż same banki nie mają możliwości przekroczenia limitów ubezpieczenia FDIC, Fidelity oferuje wiele płyt CD z setek różnych banków, z których każdy zapewnia ochronę FDIC do obecnych limitów FDIC. Łącząc kilka z tych płyt na koncie Fidelity, możesz rozszerzyć swoją ochronę. 3 Płynność W przeciwieństwie do płyt CD z bankami istnieje zasadniczo rynek wtórny dla pośredniczonych dysków CD sprzedanych przed terminem wykupu. 1 Ponadto, jeśli klient, który jest właścicielem płyty CD w Fidelity, pragnie zlikwidować to stanowisko, może to zrobić w dowolnym czasie, z zastrzeżeniem opłaty transakcyjnej w wysokości 1 na płytę CD (1 CD, wartość 1.000). 5 Większość banków pobiera kary za likwidację jednej z ich płyt CD. Należy zauważyć, że podczas gdy Fidelity stara się wesprzeć handel wtórny oferowanymi przez siebie płytami CD, rynek nowych emisji cieszy się największym zainteresowaniem. W związku z tym inwestorzy próbujący sprzedać płyty CD mogą mieć ograniczoną płynność na rynkach wtórnych. Wygoda Pośrednie oferty CD zapewniają dostęp do wielu banków CD. Ponadto, ponieważ pośredniczone płyty CD są papierami wartościowymi, ich zakup nie wymaga żadnej dokumentacji wymaganej przy zakupie płyty CD z banku. Konsolidując liczbę pośredniczonych płyt CD na jednym koncie maklerskim w jednej instytucji finansowej, redukujesz swoją dokumentację, usprawniając proces zakupu, upraszczając proces zarządzania wieloma terminami zapadalności i potencjalnie zwiększając zasięg FDIC na jednym koncie. Niższe zyski Ze względu na nieodłączne bezpieczeństwo i krótkoterminowy charakter inwestycji CD, rentowności na płytach CD są zwykle niższe niż w przypadku innych inwestycji o wyższym ryzyku. Wahania stóp procentowych Podobnie jak wszystkie papiery wartościowe o stałym dochodzie, wyceny CD i ceny na rynku wtórnym są podatne na wahania stóp procentowych. Jeśli stopy procentowe wzrosną, cena rynkowa nierozliczonych dysków CD zazwyczaj spadnie, tworząc potencjalną stratę, jeśli zdecydujesz się sprzedać je na rynku wtórnym. Ponieważ zmiany stóp procentowych będą miały największy wpływ na płyty CD o dłuższych terminach zapadalności, krótkoterminowe płyty CD są generalnie mniej narażone na zmiany stóp procentowych. Ryzyko kredytowe Ponieważ płyty CD są instrumentami dłużnymi, istnieje ryzyko kredytowe związane z ich nabyciem, chociaż ubezpieczenie oferowane przez FDIC może pomóc złagodzić to ryzyko. Klienci są odpowiedzialni za ocenę zarówno płyt CD, jak i wiarygodności kredytowej instytucji, która je wydała. Niewypłacalność emitenta W przypadku, gdy emitent podejdzie do niewypłacalności lub stanie się niewypłacalny, dysk CD może zostać objęty konserwacją regulacyjną, przy czym FDIC zazwyczaj zostaje wyznaczony jako konserwator. Podobnie jak w przypadku depozytów instytucji depozytowej umieszczonej w konserwatorium, płyty CD emitenta, dla którego został wyznaczony konserwator, mogą zostać spłacone przed terminem zapadalności lub przeniesione do innej instytucji depozytowej. Jeśli płyty CD zostaną przeniesione do innej instytucji, nowa instytucja może zaoferować ci wybór zatrzymania płyty CD po niższej stopie procentowej lub otrzymaniu płatności. Sprzedaż przed terminem płatności Płyty CD sprzedane przed terminem wykupu podlegają koncesji i mogą podlegać znaczącym zyskom lub stratom z powodu zmian stóp procentowych i innych czynników. Ponadto na wartość rynkową płyty CD na rynku wtórnym może mieć wpływ wiele czynników, w tym, ale niekoniecznie ograniczone do stóp procentowych, przepisy takie jak parametry połączenia lub kroku oraz rating kredytowy emitenta. Rynek wtórny płyt CD może być ograniczony. Fidelity obecnie tworzy rynek na płytach CD, które udostępniamy, ale może nie zrobić tego w przyszłości. Limity ubezpieczenia Ubezpieczenie FDIC obejmuje tylko kwotę główną płyty CD i wszelkie naliczone odsetki. W niektórych przypadkach płyty CD można nabyć na rynku wtórnym po cenie odzwierciedlającej premię do ich wartości głównej. Ta premia nie kwalifikuje się do ubezpieczenia FDIC. Bardziej ogólnie, limity ubezpieczenia FDIC mają zastosowanie do łącznych kwot depozytu na konto w każdej z instytucji objętych ubezpieczeniem. Inwestorzy powinni wziąć pod uwagę zakres, w jakim inne rachunki, depozyty lub naliczone odsetki mogą przekroczyć obowiązujące limity FDIC. Aby uzyskać więcej informacji na temat FDIC i jego ubezpieczenia, odwiedź stronę fdic. gov. Kolejne kroki Znajdź płyty CD Wybierz spośród 40 000 nowych emisji i obligacji na rynku wtórnym, a także około 60 000 wszystkich ofert z naszą Głębią Książki. Dowiedz się więcej o programie Fidelity Auto Roll. Inwestycje w amerykańskie papiery wartościowe i płyty CD automatycznie reinwestowane w terminie zapadalności. Dowiedz się, jak utworzyć drabinkę CD (4:10) Zobacz, jak drabina CD może pomóc Ci zarobić więcej niż inne inwestycje gotówkowe, a jednocześnie zapewniać częsty dostęp do pieniędzy. Zbuduj modelową drabinkę CD Wybierz jeden z naszych trzech modeli (1 rok, 2 lata lub 5 lat), aby przekonać się, w jaki sposób możesz zainwestować w połączenie krótko - i długoterminowych płyt CD. Centrum nauki Fidelity Nadszedł czas, aby spojrzeć na płyty CD Jeśli ignorujesz swoje zasoby gotówki, być może brakuje Ci możliwości uzyskania wyższych zysków. Poznaj podstawy inwestowania w sztangę CD (3:54) Sprawdź, w jaki sposób brzana CD może pomóc w mieszaniu długo i krótkoterminowych płyt CD, aby uzyskać wyższe zyski przy jednoczesnym utrzymaniu częstego dostępu do pieniędzy. 1. Do celów limitów ubezpieczenia FDIC wszystkie aktywa depozytowe posiadacza rachunku w instytucji, która wydała CD, będą z reguły wliczane do łącznego limitu (zwykle 250 000) dla każdej stosownej kategorii rachunku. Ubezpieczenie FDIC nie pokrywa strat rynkowych. Wszystkie nowe wydania brokowały CD. Oferty Fidelity są ubezpieczone FDIC. W niektórych przypadkach płyty CD można nabyć na rynku wtórnym po cenie odzwierciedlającej premię do ich wartości głównej. Ta premia nie kwalifikuje się do ubezpieczenia FDIC. Aby uzyskać szczegółowe informacje na temat limitów ubezpieczenia FDIC, zobacz fdic. gov. 2. Rynek wtórny może być ograniczony. Cena sprzedaży CD przed terminem zapadalności może być niższa niż pierwotna cena zakupu, szczególnie jeśli stopy procentowe są wyższe w momencie sprzedaży. Mogą istnieć pewne cechy lub postanowienia na płycie CD, które mogą mieć wpływ na jej cenę rynkową. Jeśli chcesz kupić lub sprzedać płytę CD, Fidelity Brokered Services LLC (FBS) może pobierać opłatę. Ta koncesja zostanie zastosowana do Twojego zamówienia, a Ty otrzymasz możliwość sprawdzenia jej przed przesłaniem do realizacji. Płyty CD są udostępniane za pośrednictwem naszego podmiotu stowarzyszonego National Financial Services LLC (NFS) oraz od różnych dostawców zewnętrznych, w tym uczestników na platformie BondDesk, przy czym FBS działa normalnie jako bezsilny zleceniodawca lub agent. Oferujący brokerzy, w tym NFS, mogą osobno oznaczyć lub obniżyć cenę papieru wartościowego i mogą zrealizować zysk lub stratę z transakcji. 3. Wszelkie papiery wartościowe o stałym dochodzie sprzedawane lub umarzane przed terminem wymagalności mogą podlegać znaczącym zyskom lub stratom. Twoja zdolność do sprzedaży płyty CD na rynku wtórnym zależy od warunków rynkowych. Jeśli twoja płyta CD ma stopę kroczącą, oprocentowanie twojej płyty CD może być wyższe lub niższe od obowiązujących stawek rynkowych. Początkowa stawka na płycie CD o zmiennej stopie procentowej nie jest stopniem dojrzałości. Jeśli twoja płyta CD zawiera postanowienia dotyczące połączeń, na które składa się wiele płyt CD z krokami, pamiętaj, że decyzja o wywołaniu płyty CD leży po wyłącznej decyzji wystawcy. Ponadto, jeśli emitent wywoła płytę CD, może pojawić się mniej korzystna stopa procentowa, na którą można ponownie zainwestować swoje środki. Fidelity nie ocenia co do wiarygodności kredytowej instytucji emitującej. 4. Fidelity udostępnia nowe płyty CD bez oddzielnej opłaty transakcyjnej. Fidelity Brokerage Services LLC i National Financial Services LLC otrzymują wynagrodzenie za udział w ofercie jako członek grupy sprzedaży lub underwriter. 5. Minimalne koncesje w wysokości 19,95 w przypadku handlu z przedstawicielem Fidelity. W przypadku transakcji zakupowych w Stanach Zjednoczonych w obrocie z przedstawicielem Fidelity obowiązuje opłata ryczałtowa w wysokości 19,95 USD za handel. Maksymalnie 250 dotyczy wszystkich transakcji i jest ograniczone do 50 maksimum dla obligacji o terminie zapadalności do jednego roku lub krótszym. Transakcje na ustalonym obrocie wymagają rachunku maklerskiego Fidelity z minimalnym saldem otwarcia wynoszącym 2 500. Stawki dotyczą obligacji denominowanych w dolarach amerykańskich, dodatkowych opłat i minimalnych stawek obowiązują dla transakcji niewymagających płatności w dolarach. Mogą obowiązywać inne warunki. Szczegółowe informacje można znaleźć w Fidelitycommissions. Należy pamiętać, że koncesje mogą mieć wpływ na całkowity koszt transakcji i całkowity lub efektywny zysk inwestycji. Pośrednik oferujący, który może być naszym partnerem National Financial Services LLC, może osobno naznaczyć się po obniżce ceny papieru wartościowego i może zrealizować zysk lub stratę z transakcji. rząd, korporacja, gmina lub agencja, która wystawiła zabezpieczenie (np. obligacja) w celu pozyskania kapitału lub spłaty innego długu, emitent trafia do subemitenta, aby uzyskać ich papiery wartościowe sprzedane na rynku nowych emisji certyfikatów depozytowych ( CD), to jest bank, który wydał płytę CD w przypadku papierów wartościowych o stałym dochodzie, emitent papieru wartościowego jest głównym wyznacznikiem charakterystyk papierów wartościowych (np. Odsetki kuponów, terminy zapadalności, cechy połączenia itp.), Termin zapadalności, termin zapadalności datę (daty), w której zgodnie z harmonogramem ma się stać wymagalna kwota główna zabezpieczenia o stałym dochodzie, zazwyczaj wraz z ostatnią płatnością z tytułu kuponu. Jest to również lista terminów zapadalności, w których pojedyncze obligacje emitowane w ramach nowej emisji obligacji komunalnych dojdą do procentu zwrotu, jaki otrzymuje inwestor na podstawie zainwestowanej kwoty lub aktualnej wartości rynkowej udziałów, wyrażonej jako roczna stopa procentowa wyrażona w rentowności to najgorsza rentowność, jeśli nastąpi najgorsza z możliwych spłata obligacji, odzwierciedlająca niższą stopę zwrotu do terminu zapadalności lub rentowność połączenia w oparciu o poprzednie zamknięcie